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证券时报旗下的数据宝, 基于行业均衡、业绩兑现情况、估值安全程度、景气度等多个维度, 推出了2026年的26只潜力股票, 其中涵盖了6只顺周期类股票、5只AI科创类股票、5只被低估的红利型股票、5只内需复苏型股票以及5只出海链相关股票。这些被推出的潜力股, 其业绩方面的预期是朝着好的方向发展的。
2025年, A股市场结构性行情突显, 年初，在DeepSeek概念催化作用下, 小微盘股率先呈现走强态势, 6月起, 科技与产业通过政策双轮驱动, 助力市场加快步伐向上行进, 四季度, 银行以及保险等红利板块发挥力量, 有力支撑大盘稳健运行, 2025年, 主要宽基指数涨幅普遍超出18%, 在申万一级行业层面, 29个行业达成上涨, 仅仅2个行业出现下跌, 市场形成普涨格局。
对2026年进行展望, 有盈利驱动之故而呈现慢牛走势的A股行情仍然可期。而从中获得了相关信息的情形则是, 从券商年度策略里能够看出, “震荡当中渐渐走强、结构渐趋均衡”这样的特征已然致使机构形成集中共识, 人工智能相关的科创领域、高端制造走出国门、顺周期相关情形、具备低估特点的红利相关方面、内需复苏等具备景气成长以及红利特质的组合已然获得了广泛的认可。另外的数据宝, 它的选取标准和依据是立足在行业趋于均衡、业绩做出兑现、估值具备安全属性、景气度等诸多维度, 并且挑选出了26只在2026年具有潜力的标的。
机构普遍看好2026年A股行情
先来回顾一下2025年的机构年度策略。
在一篇名为《2025年二十大潜力股出炉》的, 由证券时报所发布的文章内, 多数券商的看法, 最终获得了验证 , 并购重组、科技成长、低估红利共同化成了整个年度行情的主要脉络；被选入的20只潜力股, 它们在市场上的表现, 通常普遍都会比较亮眼, 平均涨幅超过了32% , 远远超过了上证指数在同期的表现 , 航天工程、航天科技以及兆易创新这几只股票的涨幅, 甚至都达到了翻倍的程度 , 光电股份、亨通光电和南山铝业这几只股票的涨幅, 全都涨超了的40%。
展望2026年，多数机构依旧看好后市。
兴业证券在研报《万物竞发——2026年市场展望》里, 非常明确地指出, 市场有机会从科技、媒体、通信领域（TMT）独自突出的结构牛, 转变为结构更加均衡的, 各板块一起前进的, 更为全面的牛市。
兴业证券阐述了2026年行情支撑点, 从三方面说起, 其一, 海外对国内市场负面冲击有限, 全球AI产业趋势共振、宽松流动性及弱美元有望提振A股；其二, 盈利修复或成最大亮点；其三, 资金趋势积极变化有望深入演绎, 进一步形成正向反馈。
另外, 粤开证券看好A股走势, 国盛证券看好A股走势, 华创证券看好A股走势, 这几家机构在年度策略报告中如此, 而国海证券则提到, A股有望上行, 招商证券提到, A股有望上行, 英大证券提到, A股有望上行, 它们在年度策略报告里表示, A股稳中向好。
粤开证券称, 在2026年的时候, 支撑A股朝着好的方向发展的核心逻辑依旧稳固, 与此同时，海外产生干扰的因素正慢慢地减弱, 市场有希望开启一轮时间比较长的缓慢上升的行情, 其持续的情况或许会超过历史上多数的时期。
粤开证券进一步表明, A股持续呈现走强态势, 主要是源于五大缘由, 其一, 宏观方面的政策一直持续发挥效力, 经济基本面有希望得到改善；其二, 产业转型升级的速度在不停加快, 新的动能将会释放出更多的增长活力, 而且能够给市场提供源源不断的优质标的以及结构性机会；其三, 资本市场的改革在不断深入推进, 市场功能得以全面升级；其四, 具备活力源泉之资金持续不断地流入, 为市场出现上涨的情况提供支撑；其五, 海外在短期内所形成的扰动正逐渐减弱减退, 市场的风险偏好有希望得到提升。
海外投行也纷纷看好A股2026年表现。
摩根大通做出预计, 在2026年年底之际, 沪深300指数的目标点位设定为5200点, 相较于2025年收盘时的点位, 其上涨空间达成了12%。
富达国际清晰点明, 处在历经一段时期修正后, 一组系列性的结构性积极要素正于汇聚, 中国市场或许正着手开启一场更为宽泛的牛市。
高盛于《中国策略: 2025年中国股市十大经验总结》报告里提及, 预估到2027年末, 中国股市会上涨38%, 其增长动力主要源自盈利兑现以及估值适度扩张, 当下市场正从“希望”阶段朝着“增长”阶段转变, 盈利实现将逐渐替代短期估值波动, 成为驱动回报的核心力量。
A股盈利加速向上
从总体上来进行看待, 政策的方面, 基本情况的方面, 资金的方面等诸多方面, 都对A股市场持续地延续那种强势的表现是有利的。
依据基本面而言, A股盈利修复是值得予以期待的。数据有所显示，按照机构一致预测, 沪深300指数在2026年时, 其净利增速能达到9.18%；在2027年时, 该指数净利增速为9.23%, 呈现出加速朝上的态势。创业板指在2026年, 其净利增速达到30.52%；到2027年, 增速为22.98%, 增速是颇为可观的。科创50指数在2026年, 净利增速高至88.46%；在2027年, 其净利增速为33.54%。
兴业证券有所提及, 在2026年的时候, 就伴随着全体工业生产者出厂价格指数也就是PPI的持续向上攀升, 全A非金融板块的那些上市公司的毛利率有希望停止下跌转为稳定, 进而带动整体盈利实现回升。同时, 参照历史经验情况, 五年规划的第一年通常都是周期处于大年的状态。传统周期板块有希望在价格出现回升、“反内卷”起到拉动作用、需求端获得刺激这几种情况共同作用下, 演绎出更具强劲力量的行情。高盛给出的预测数据显得更为乐观, 2026年以及2027年企业利润预估分别会增长达到14%以及12%。
就资金面而言, 兴业证券明确表示“只要方向出现反转, 钱从来都不会是问题”, 况且增量资金依旧持续不断地涌现。不管是国内居民财富朝着股市新一轮的再次配置, 还是主动权益基金的超额重新回归, 亦或是险资以及国家队等中长期资金坚决果断地进入市场, 并且外资回流至中国资产, 这些资金在趋势方面全都展现出积极的变化。
从对估值进行考量的角度来看, 当下沪深300指数的市盈率以及股息率, 依旧是具备吸引他人的能力的, 在这些当中, 市盈率为仅才14倍, 明显是要比全球主要指数低的；股息率达到将近2.8%, 显著高于全球主要的股指。即便就是市场大家普遍都认为是比较被高估的科创50指数, 它预期在2026年的时候市盈率达不到58倍, PEG是在1.2倍以下的, 之于高景气资产来讲并非是难以让人接受的。
2026年26只潜力股出炉
沿着配置的方向去瞧, AI科创这个板块, 高端制造出海的那个板块, 顺周期的板块, 内需复苏的那些板块, 都被机构广泛地看好, 红利题材作为底仓, 同样是值得人们去期待的。兴业证券作出预计, 在2026年时, 上市公司的景气度来源会主要集中于这些方面, 其一, 是有着产业趋势的AI、新能源、军工、创新药；其二, 是受益于PPI回暖、“反内卷”以及全球AI资本开支向实物传导的“涨价链”；其三, 是向外去寻求增量、具备全球竞争优势的出海链；其四, 在低利率时代下, 红利板块依旧会是性价比凸显的优质底仓资产, 不过上市公司整体盈利具备弹性后, 个股的筛选思路或许会从之前的稳定红利转变为自由现金流。
以行业均衡、业绩兑现、估值安全、景气度等多个维度为基础, 数据宝从众多之中挑选更为优质的, 进而推出2026年的26只潜力股, 也就是以下简称的“潜力股”, 其中涵盖6只顺周期股, 5只AI科创股, 5只低估红利股, 5只内需复苏股以及5只出海链股。
顺周期板块的逻辑主要有两点, 其一为美联储降息造就的涨价主题, 其二是受益于PPI转暖、“反内卷”以及全球AI资本开支向实物传递的“涨价链条”。在潜力股里, 洛阳钼业归属于铜板块, 神火股份归属于铝板块, 并且它们的成长性值得期待；对于弘元绿能、龙佰集团以及赣锋锂业等标的, 机构期望周期反转产生的利润弹性。
从TMT板块里筛选机构一致预测未来业绩增速不错的公司, 这是AI科创股筛选逻辑的一部分, 同时筛选要遵循行业均衡特征, 最终把电子行业的思特威-W、华海清科两只个股, 计算机行业的合合信息, 传媒行业的易点天下以及通信行业的华测导航归入榜单。上述那些潜力股大多和AI产业有关联, 像思特威-W是国内处于领先地位的CMOS图像传感器即CIS部件的供应商, 已经构建起“智慧安防+智能手机+汽车电子”这样有三个支撑点的业务布局。
出海链所遵从的选股逻辑, 乃是从境外收入占比相对较高的公司里头, 挑选出当下估值处于较低水平, 并且未来具备较好成长性的个股。举例而言, 巨星科技在2024年的时候, 其境外业务收入占比近乎达到95%, 最新的滚动市盈率是16倍, 机构一致作出预测, 在2026年以及2027年, 其净利润增速均会超过19%。润丰股份的出海格局更为显著, 在2024年, 其境外业务收入占比多于99%。
筛选消费股所依据的原则, 兼顾了行业的均衡状态, 考量了估值情况, 还关注了分红潜力, 与此同时, 侧重已超跌较长时段的地产链, 最终, 把商业地产领域的龙头新城控股, 将家居行业的龙头欧派家居, 把家电行业的海信家电, 把零售行业里业绩稳定、具备低估值且高分红特点的重庆百货, 以及啤酒行业中成长性较为良好的燕京啤酒, 纳入到潜力股的名单之中。
仍有多数机构对红利资产的底仓配置价值持看好态度。已发布2025年至2027年股东回报规划的公司 , 被数据宝重点筛选 , 且预测股息率较高的公司也在筛选范围内。经过梳理 , 电力行业的淮河能源 , 建筑行业的江河集团 , 交运行业的皖通高速 , 券商板块的东吴证券 , 被纳入潜力股名单。从预测股息率方面看 , 江河集团股东回报规划中每年分红率不低于80 % , 按照机构一致对2025年每股收益及2025年底收盘价进行粗略计算 , 公司预期股息率接近6 % , 位居首位。除此以外, 鉴于保险股的低估值以及稳健性这两个因素, 把前瞻估值处于最低状态的新华保险, 归入红利资产潜力股之内。
潜力股多元特征显著
在整体方面, 潜力股具备红利底仓、成长弹性、周期反转等多重特性, 能于市场波动里达成攻守平衡, 还能捕捉结构性契机。红利底仓给予稳定股息收益与防御性支撑, 于市场不确定性中强化投资组合韧性；成长弹性赋予资产在科技创新或产业升级趋势下的爆发潜力, 助力获取超额收益；周期反转特性表明部分股票能够敏锐捕捉行业或经济周期的拐点。
2026年A股市场, 相较于以往那些年份, 也许是更着重于业绩的实现状况, 进而促使估值得以提高。潜力股整体挑选的逻辑恰恰就是这样的: 按照机构达成的一致预测, 潜力股在2026年净利润都有希望达成增长, 像赣锋锂业、弘元绿能等有着周期有望反转情形的公司业绩有希望出现大幅的急剧增长；与此同时, 潜力股净利润通常是比较高的，一致预测在2026年净利润的平均值接近50亿元, 这也契合当前市场更加看重中盘、大盘股的这样一种趋势。
机构对潜力股的关注度以及机构配置情况, 从中可以得到体现。数据显示, 潜力股评级机构数量平均值差不多接近17家, 燕京啤酒、宝丰能源、海信家电等10股, 评级机构数量都超过了20家, 这充分显示出机构的青睐程度。同时, 潜力股普遍都获得了机构的重仓持有。把一般法人持股剔除之后, 皖通高速和福耀玻璃等12股, 在2025年三季度末, 机构持股比例都超过了10%。
