周五,上证指数于当日正式出现跌破4000点的情况,该情况对于市场情绪而言,是一个堪称非常巨大的挑战,是这样的一种状况 ,是这样的一种现状。

为什么这么说,我举个例子大家就明白了。
当时间到了周四之际,我已然瞧见诸多财经博主所撰写的内容,指出周五乃是一个至关重要的节点,其情形就在于看市场究竟能不能够守住4000点这一水平。当然咯,周五呈现出来的状况是不太能够让人感到乐观的,上证指数已然失守了4000点这一关键点位。随后到了周末的时候,这些财经博主也并未现身出来撰写文章去强调市场信心,这本身实际上就是一种信号,不撰写文章这件事情其实就是不看好市场的一种表现。
存在这样一些博主,他们自身属于市场领域经验丰富之人,其展现出的态度有着能够反映众多股民态度的特性,当下的情形确实已然处于很危险的状况了。
那么为什么,最近一个月A股回调那么严重呢?
我前些日子实际上已经发布文章给予过提醒,A股当下正面临着好些问题,其中涵盖了不存在增量资金,科技主线出现破位进而引发的恐慌,以及美伊战争所产生的扰动。在增量资金以及科技主线这两方面,我先前撰写的文章已然阐述得极为明晰了,大伙能够回过头去进行查看。对于美伊战争扰动这一方面,我今日会再度予以详尽讲述。股市是需要提高警惕的了。
实际上,针对打伊朗这个事情而言,那绝对是存在川普个人利益在其中的。其一,鉴于他身为一名生意人,其与犹太资本之间的交往是颇为密切的;其二,他对于伊朗是存有个人偏见的。早在1988年的时候,《卫报》就曾经刊发过一篇针对川普的采访内容,在其中他提及:“我会针对伊朗采取强硬的手段。他们始终在心理层面打击我们,致使我们看上去宛如一群傻瓜。只要他们朝着我们的任何一个人或者一艘船开上一枪,我就会对哈尔克岛予以狠狠打击。我会直接展开入侵并将它占领。伊朗连伊拉克都无法战胜,然而却还胆敢对美国耀武扬威。”。世界应该好好教训他们一顿,这对大家都有好处。”

当前,战局正朝着越发难以把控的趋向进展,石油价格始终处于高位,持续维持在每桶100美元的价位。要是石油价格一直降不下来,甚至于朝着每桶150美元的方向攀升,那么对资本市场的影响将会是巨大的。

那要是冲突出现扩大这样的情况,石油价格保持在高位状态,这对于 A 股,也就是包含其他风险资产在内的情况,会产生怎样的影响呢,则是个问题呀。
战争加剧,原油价格飙升,意味着:
【1】经济增长会受到打击,上市公司净利润的增速会降低,基本面会变弱,从而对股市整体引发利空。
【2】不再降息而是转而加息的央行行为,会对资本市场流动性产生影响,进而打击股市。
【3】有一些公司,存在被敌方实施打击的可能性。虽说中国与伊朗之间的关系较为良好,然而此次打击的关键要点并非针对中国公司。可是当前全球经济呈现出国际化的态势,特别是中国身为全球制造业产业链的其中一个环节,要是上下游遭受了影响,那么对于中国的上市公司而言,也会产生损害。
当然,上述那些分析,全都偏向于长期,在短期内,最大的影响是,石油价格上涨之后,A股等资产的流动性将会遭到减弱,资金将会从风险资产流向避险资产,至于更为极端的情形下,资产甚至会再度从避险资产流向现金以及石油。
简单来说,部分机构投资者出于三个原因:
一,是担忧地缘政治冲突恶化开来,致使全球资本市场出现下跌情况,所以急切地想要降低风险,于是把钱从股市之中移出去。
首先,存在着这样一种情况,即准备筹措资金,而后进行重仓押注原油的行为,这是其二。原因在于,每当石油危机出现的时候,油价便会呈现出一飞冲天的态势,所以,提前囤油这种做法,乃是最为划算的一种买卖。
三是由于头寸出现亏损,进而被追缴保证金,此时急需现金来填补资金缺口,所以在短期内进行大规模各类风险资产抛售行为,这些风险资产涵盖了A股、债券、贵金属以及基本金属,这么做仅仅是为了换取流动性,而这种行为导致了全球股市价格下降,同时债市价格下降,贵金属价格下降,基本金属价格也下降,呈现出同步下行的态势。
类似情景,于2020年3月中旬出现,那时正是新冠疫情在美国开始暴发之际,机构因恐慌而追求现金,进而全面抛售股票、债券、黄金、原油以及大宗商品,致使资产价格全部暴跌,美元指数急速飙升,使得美联储被迫紧急降息至零,并且推出无限量QE才稳住市场情绪。
如今出现的动荡跟2020年3月相像,只是激烈程度显著更小,我做出判断,在这次资本市场全面抛售潮的背后,原油押注应当是主要缘由,这也说明了为什么在其他资产普遍下跌之际(甚至连黄金都在下跌),油价却反而迅速上涨。
并且,因为股债金银出现下跌,这触发了更多追加保证金的通知,各大金融机构为了获取现金来追加保证金,就只能继续割肉进行抛售,如此一来,便反过来加剧了风险资产的抛售潮。
这样一种现象释放出了明晰的信号:国际市场当中存在着大量的参与者,他们担忧冲突会出现升级的情况,会将战线拉长。接下来的关键之处在于,这类避险情绪是不是会持续地发酵,会进行扩散。要是悲观预期持续不断地累积,资金持续不断地逃离风险资产,那么全球股市将会面临更大的下行压力。
最后再讲一下,我先前已在知识星球以及公众号告知大家,不论美伊冲突最终结果怎样,我都不提议新手此刻贸然进入股市。很显然,当下向上的空间已然有限,然而下跌的风险却日益增大,并且要是现在还未曾参与之前的牛市行情,说明是彻头彻尾的新手,那么如今这般高度博弈的情形最好别参与。对新手而言,刚一开始就闯入最具危险的战场,实在不合适。
我的知识星球《谭谈财经》,内容包括:
(1)对于金融领域的深度思考,房产领域的深度思考,时政领域的深度思考,职场领域的深度思考,以及社会思考等领域的深度思考,鉴于其面向私域,故而并非“删减版”。
(2)收集的有价值的学习资料,包括外资研报原文、电子书籍等
(3)房地产和金融周报各一篇,分析未来房产走势&有价值的投资领域
(4)每日最新各类有价值的金融数据、政策动向简评
(5)大家的问答,主要覆盖房产、投资、生活,集思广益、提升认知



