近期,老虎证券这家知名的美港股券商,正式宣布拓展财富管理业务,并推出了一个名为“基金超市”的新服务。这项服务致力于为投资人士提供全面的全球基金投资选择,现阶段已经上线了将近五十种国际知名的公募基金产品。这些产品包括货币基金、债券基金以及股票基金,其目的是为了满足不同投资人的多样化资产配置需求。
许多人在安排资金分布时,可能会感到无从下手,对于基金和股票的选择犹豫不决。事实上,基金和股票共同构成了投资市场的主体,从根本上看,它们都是投资工具。股票属于直接投资,就是直接用资金在二级市场进行买卖。而基金则属于间接投资,就是把钱交给专业的管理人,从而获得基金单位,由基金管理人替投资人进行二级市场或其他市场的交易。为了协助投资人士更清晰认识两者差异,本文将详细分析两种投资标的,使人彻底明了。
1、从投资品种的本质来看
购置某企业的股份便等同于成为该企业的所有者。核心是我们购置的是该企业的获利潜力。
倘若企业自身产生收益,具备盈余资金,并打算拨付给所有者,那么你就有资格取得股息分配。
倘若企业当前阶段获利状况欠佳,不过存在看好其未来发展趋势的人,他们希望建立价值投资,乐意支付更优厚的代价来获取你持有的股份(也就是股份),那么你的股份价值也会随之攀升,脱手后能够得到投资回报(便是赚取价差便可离场)。
当然如果公司盈利能力差或者经营不善,股票价格也会随之下跌。
基金是一种集合投资形式,以委托为基础,投资人通过认购或申购基金份额建立这种关系,并在赎回时终止,基金由公司发行,通常将投资人资金汇集,进行专项专户管理,公司负责统一投资运作,本质上就是让专业人士代为管理资金。
基金的基础构成种类繁多,股票基金仅是其中一种类型。在投资股票的基金类别中,又包含被动型指数基金,这类基金专门投资指数成分股,以及主动管理型基金,后者由基金经理自主选择股票,并依据其投资规划及其他相关条件周期性调整持仓。
基金亦能投向债券、大宗商品、房地产、黄金、银行存款、各类指数等资产。因此你购买基金时,实际获得的并非单一产品,而是一个资产集合。这个资产集合之中,始终有专业的投资管理团队在持续优化投资策略。比如用100元购入基金产品,这100元中有一部分钱会投资到股票市场,还有一部分钱会投资到债券市场,另外有一部分钱会以现金形式保留在账户里。当股票和债券等基金投资的资产价值增长时,基金的整体价值也会随之增长。基金有时会派发红利,这时你可以获得红利收入。当你卖出基金份额时,通常也能得到一定的卖出利润。
2、从投资风险来看
投资基金需要遵循核心法则,那就是分散配置,降低风险,把资金分成几份,分别投到各种期限和类型的债券上,这样能让风险控制得更好一些。
一般情况下,股票的风险高于基金。
3、从投资价格波动幅度来看
股票的价位起伏更为显著,而基金的价值变动则比较缓和。为何会出现这种现象呢?因为股票受到市场心态的左右更为明显,其价格变动幅度要超过基金。
A股单日价格波动幅度最高为10%的限制,而美股市场则没有每日价格变动的上限,这意味着你投资的那只股票,其价格可能发生剧烈的变动,在特殊情况下,价格调整幅度甚至可能达到20%,这种变化会非常明显地反映在股票的当前价格上。
股份代表着对公司资产的所有权,体现着相关权益。持有某企业的股份,就等同于成为了该企业的成员,能够获取公司成长进步带来的好处,同时也要分担公司经历的各个困难阶段。
基金的表现通常不会出现剧烈的起伏,由于一只基金往往会配置数十支乃至上百支证券,每支证券每日的涨跌幅度不尽相同,经过综合计算,基金整体波动相对平缓,基本不会达到20%这样显著的幅度。通常情况下,每日最大波动幅度达到3%就已经算是比较明显的了。这好比一个考生参加考试,发挥正常与失常之间,可能会造成最终得分出现较大的差异。假如一所学校有数百名考生参与测试,那么平均分数即便出现2%到3%的变动,也相当显著了。个别考生的失常表现,并不会对整体平均成绩造成太大影响,毕竟总会有一些考生表现突出,从而大致平衡掉这种波动。
基金投资涵盖多种资产类别,同时会限定各项资产在投资组合中的比例,即便部分投资遭遇挫折,依然能依靠其他投资来分散风险并稳定整体回报,然而,那些时常遭遇投资失败的基金显然并非优质选择。
4、从投资回报率来看
基金会的资产种类丰富,涵盖了不同风险程度和收益水平的投资标的,为投资者提供了更多选择方向;基金管理需要收取一定的费用。在同等条件下,即便方向一致,直接购买股票的收益通常会更高一些,然而基金由于管理费用的影响,基金管理人(基金机构)的收益与投资者紧密相连,因此他们更有意愿去优化基金的表现,这种积极性会直接反映在基金的整体收益上,此外,像前面第二项和第三项所述,股票交易所承受的风险相较基金要大一些。
谈到资金投放本质上是为了增加财富,不过必须兼顾可能出现的亏损,做出投资决定需要付出不少时间与精力,那么具体分析,各位究竟要如何挑选自己的投资对象呢?



