基金买A还是C？别只看“免费”！算对1个公式，省出真金白银
同一种基金，尾缀为A和C的盈利差距有时高达五个百分点，绝大多数人在选择时犯错误，都是因为只关注了明面上的费率数字。有些人认为C类基金“无需支付购买手续费”比较经济实惠，结果因为频繁交易，却被每日扣除的管理费用逐渐侵蚀了利润。另一些人则坚持持有A类基金，却忽略了在申购费打折的情况下，短期持有反而会降低总成本。A和C的选择并非简单的取舍问题，而是关于持有时长和费用开销的仔细权衡，明白其中缘由，才能有效节省交易支出。
必须清楚基本概念：A类与C类实为该基金的两套费用方案，管理者、资产配置及策略毫无二致，两者收益差别完全源于收费模式的差异。这两类方案的根本不同在于：前者需缴纳初始交易成本，后者则按月支付管理费用。究竟哪个更优并无定论，关键在于是否符合个人的投资期限。
先拆透费率：A类与C类的核心差异清单
这两种份额的成本构成类似两条交织的线，短期内C类更划算，长期来看A类更划算，核心是要确定它们的交汇点——也就是决定性的持有时长。
表格
费用类型 A类基金 C类基金
购买手续费是一次性支付的，一般比例在0.1%到1.5%之间，很多平台会提供打半折的优惠，这种费用通常是不包含在投资金额中的。
销售服务费用没有收取,按天计算,年利率在0.2%到0.8%之间,会直接从资产净值中扣除
赎回成本会逐渐降低，超过一年可能无需支付赎回成本，保持三十天以上一般可以免除，而在七天之内则需承担高额赎回成本
主要优势 初期投入较大，若时间拉长则显得经济实惠；而初期费用不高，但随使用年限增加，总支出会持续上升
以十万元本金为例：A类购买手续费按九折计算为百分之一，即一百元，C类每年的销售管理成本为百分之零点四。如果投资维持一个月，C类的费用大约是三十三元，比A类节省六十七元；然而若投资持续一年，C类的费用会增长到四百元，超过A类的百分之一百，两者之间的费用差额会随着投资时间的延长而不断增大。
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关键公式：算准“临界时间”，再决定买哪个
选择A方案还是C方案，无需猜测，通过临界持有时间这个值就能确定，它等于A类申购费用除以C类年销售服务费，这个公式就能算出来。由于不同基金的收费比例不一样，所以临界时间也会有很大差别，
普通权益基金：A类认购需支付0.15%的代价，C类则要承担每年0.6%的销售服务成本，两者之间的转换节点为期0.25年，也就是三个月的时间，如果投资持续超过三个月，选择A类更为经济实惠
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低费率指数基金，其中A类申购费用为0.1%，C类销售服务费用为每年0.2%，计算得出临界持有期限为0.5年，即6个月，若投资期限在半年以内，则选择C类，若超过半年，则选择A类。
巨额资金投入情况：若出资数目达到五百万之上，A类无需缴纳认购费，不论保留时间多长，A类都比需支付管理费的C类更为划算。
另有不易察觉的情况：C类每日扣除管理成本，会造成其资产价值一直比A类稍低。举例来说，若两只基金同日增值1%，A类资产净值由1元增至1.01元，C类或许因管理费扣除仅增长至1.0098元，持续滚动的收益差距会愈发显著。
3类场景直接对号入座，再也不选错
根据个人投资倾向和未来处置方案，这三种情形能够迅速得出结论，比运用公式更为便捷。
1. 短期波段/定投族：必选C类
若投资偏好为短期持有，比如三个月内，或者选择定期定额购买，C类方案最为合适。采用定期定额，每次投资数额有限，A类每次需支付认购费用，长期累计费用较高；而C类无需认购费用，保持三十天以上则无需赎回费用，适合波段操作或定期定额以降低成本，具有极高的操作自由度
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比如说选择持续投资某个科技板块的指数型基金产品，每个月投入两千块钱，如果是C类账户，一年可以节省将近一百元的购买手续费，这对资金量较小的投资参与者来说相当便利。
2. 长期持有/价值投资者：锁定A类
长期投资，特别是打算持有三到五年，A类产品的费用优势会越来越明显。以三年期限来说，A类只需缴纳一次0.1%的认购费用，C类却要支付三年0.4%的管理费（总共1.2%），两者相差十二倍。对于养老准备、主要资产配置这类长期用途，选择A类可以防止管理费慢慢侵蚀收益
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3. 浮动费率/模糊计划：优先C类
有些C类基金有特殊规定，超过三十天不收销售服务费，这种做法让不确定投资期限的人承担的潜在损失较小，比如易方达某款混合型C类基金，投资满三十天就能免除销售服务费，既方便短期调整，长期投资也能节省费用，更适合那些不确定投资时间的投资者
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不过，含有业绩提成比例的基金或许会收取额外费用，务必仔细审阅协议中的相关细则。
避坑提醒：这2个误区最容易多花钱
不要以净值作为购买依据：部分投资者认为C类基金净值较低时购买更经济，这种想法源于每日扣除管理费用的表象所造成的认知偏差。同一基金的不同类别，其收益变化规律相同，长期来看，成本差异才是决定性因素，净值水平并不能反映投资价值。
短期内不要随意卖出：C类产品虽然变现方便，但若在七天内提取，需要支付1.5%的较高提取成本，以十万资金为例，提取时会损失一千五百元，这个损失比节省的认购费用要多得多，是初学者常犯的错误。
选择A还是选择C，其实是在为投资行为制定相应的方案：短期操作的投资者倾向于C项的“按月付费方案”，这样更加方便且经济；长期参与的投资者则选择A项的“一次性付费方案”，能够防止不断支付费用。利率并非投资的关键，但若能准确计算这笔开销，能够减少因“交易成本消耗”带来的收益损失，一点一滴积累起来也是相当可观的经济回报。
你通常购买基金是倾向于进行短期交易还是坚持长期投资？是否计算过过去选错A类和C类产品导致多支付了多少管理费？
