进行打新操作, 向来是诸多普通股民投身市场的一种关键方式。有不少投资者参与新股申购行为, 其目的就是期望能够中签, 进而获取一份安稳的打新收益。大多数人的心理预期, 是中签之后赚取几万块便已然心满意足。然而近期有一只科创板新股实现上市, 直接突破了近几年A股注册制之下的打新盈利上限 , 诸多中签投资者得到了远远超出心理预期的收益。
许多中签了这只频准激光的股民, 事前心里所期望的收益也就仅仅20万而已。毕竟要是全面查看整个A股打新市场的话, 绝大多数新股的中签收益并没有人们想象当中的那般夸张。在正常的状况之下, 普通新股中一签, 普遍盈利大多是集中在5至6万元这一区间范围的。在这之前, 市场打新“大肉签”的纪录, 是由科创板沐曦股份所保持的, 在其上市首日收盘的时候, 中一签能够赚到36.26万元, 这已然是过去很长一段时期里面打新收益的顶点了。
在频准激光上市的首日, 它直接又一次将那个纪录给拉高了。在盘中的时候, 不少中签的投资者, 其账面盈利稳稳地处在50万左右的位置, 从而成为了注册制开以来首日中签收益中最高的新股。当然了, 并非所有中签的人都能拿到高达50多万的那种极致收益, 市场所呈现出的分化是极为明显的: 有的人把收益落袋为二十多万, 有的人是十几万, 还有少数的投资者仅仅只赚了几千元, 由于不同的卖出时间点, 最终实际到手的收益之间的差距被拉得特别大。
参与不同板块进行打新, 收益之间的差距本身就是客观存在着的, 这一点无可置疑。我们能够去查看一组经由市场统计而得出的首日中签的平均收益数据, 具体情况如下: 在科创板进行新股申购, 平均中签收益是10.87万元；于创业板申购新股, 平均收益为3.86万元；而在沪深主板申购新股, 平均收益是3.26万元。北交所的情况则有所不同, 北交所新股每一签只有100股, 由于受交易基数的限制, 即便新股涨幅较为可观, 普遍来说其中签收益大多是在4000元上下波动。
怎么会是科创板更易于产生这般百万级市值的大肉签? 关键并非在于涨幅的百分比, 倒是在于由发行价所带来的收益基数。主板、北交所新股发行定价通常偏低, 即便新股上市之后上涨幅度跟科创板个股相近, 由于本金基数小, 最终所赚到的实际金额也会大幅减少。科创板准许更高的发行定价, 一旦新股上市时有大幅上涨, 中签投资者的账面收益就极易出现爆发式增长。
有一只名为频准激光的新股, 其发行的价格达到了186.88元, 它是近一年在A股市场里发行价处于最高位置的新股。仅仅从静态测算的角度来看, 假设它上市之后哪怕只是上涨2倍, 那么中一签按照理论计算所获得的收益就可以达到18.6万元, 这一收益已经快要接近很多人之前20万的心理预期了。
可这只股票于上市当日的有关行情, 要远比预先所设想的更为疯狂, 开盘时便径直大幅上涨了488%, 有不少心态较为保守的中签投资者, 因惧怕开盘冲高之后股价会迅速回落, 故而选择在开盘阶段就直接进行卖出操作, 而这部分人, 哪怕中签一签, 收益也能够稳稳地落入钱款袋中45万以上。
开盘之后, 股价朝着上方持续冲击, 盘中最高抵达了1300元的位置, 倘若投资者恰好于这个高点完成了卖出操作, 那么单签盈利能够达到55万左右, 当然, 普通散户要精准卖在绝对最高点几乎是很难做到的, 不过, 上市开盘后的半小时时间里, 股价长时间保持在1200元上方, 在这个区间的任意一个时点卖出, 中签收益基本上都能够维持在50万以上, 即便盘中出现了回落, 上午大部分时间股价也稳稳站在1188元之上, 中签盈利依旧会高于50万。
行情不会始终保持在高位, 下午的时候市场情绪产生了松动, 股价回落到了1118元周边, 在这个价位进行卖出, 中签所获得的收益会出现明显的减少。临近尾盘的时候资金又一次有小幅的回流, 最终这只股票首日收盘的涨幅为516.44%, 收盘股价是1152元, 在收盘的状态下中一签盈利48.256万元, 正式刷新了A股注册制新股首日盈利的纪录。
就盘口交易数据而言, 此股全天成交金额为72.72亿元, 换手率达81.22%之高。超高的换手率说明了, 绝大多数原始中签筹码, 在上市首日便已完成了换手, 筹码大量地转移到了二级市场追高进场的投资者手中。
这里便呈现出一个颇为现实的状况, 股价已然攀升至千元以上, 估值被极大幅度地抬高, 为何会有大量资金甘愿一头冲进去做接盘的行为呢?
我们能够客观剖析这只被资金大力炒作的新股的底层逻辑, 它首先归属科创板, 新股的流通盘规模偏小, 其业务赛道是量子科技窄线宽精准激光器, 切入了半导体晶圆检测光源赛道, 属于国产替代的热门方向, 题材自身带有市场热度, 诸多因素相互叠加, 从而造就了首日的暴涨情况。
当然, 我们得依照客观的态度去正确看待公司的那些基本方面的状况。公司在一整年里所获取的营收达到了4.18亿元, 净利润为1.594亿元, 就目前这样的业绩规模大小, 非常难以对上市之后由于极端炒作而产生的过分畸高股价提供有力支撑。在收盘完成之后, 该股票的市盈率攀升到了276.83倍, 跟同行业的平均市盈率加以比较, 已然高出了226倍！此刻它的估值已经和基本面显著地脱离了彼此之间应有的合理关联状态！
A股过往新股历史被回顾, 不少新股上市首日被资金暴力拉升, 估值被炒到脱离企业真实经营水平, 后续往往迎来估值回归, 普遍规律是首日涨得越猛, 后续回调压力越大, 这只股票中签投资者吃到历史性打新红利, 首日高位冲进去的投资者须承担大价格波动风险。
盘中的时候, 股价冲到了1300元的高度, 随后收盘时回落到了1152元。那在盘中处于高位进场的投资者, 每股的账面直接就出现了148元的浮亏情况。哪怕仅仅只是买入一手那么一点点, 都会出现高达14800元的浮亏金额。虽说开盘价和收盘价之间的差距并非极度过分, 可是盘中冲高之后又回落, 出现了长长的上影线, 这代表着有着大量追高资金在盘中陷入了被套的境地, 有很多当日才进场的投资者, 此刻已然处于亏损状态了。
长上影K线, 于市场里, 是个需散户警惕的信号, 它意味着上方抛压极大, 盘中追涨进场的多数筹码, 短期内难以轻松盈利离场。不少市场参与者当日亏损幅度不算大, 可真正的考验常常在第二个交易日。次新股出现跳空低开、低开低走的情况并不罕见, 次日的盘面表现, 才是这批高位接盘者真实的盈亏分水岭。
从这只大肉签，普通散户可以学到哪些打新与炒新的实战经验
第一, 打新收益有着极强的不确定性, 千万别把中签大肉签当作常态。多数新股中签是几万块的收益情况, 超高收益的新股属于小概率的事件。别因看到他人中一签赚几十万, 就产生那种错觉, 认为打新极易暴富。绝大多数情形下打新是小额收益, 别过度去放大对打新的收益期待。
其一, 对于中签新股而言, 要制定好卖出规划, 切不可盲目存有贪心之念。其二, 众多散户在中签之后, 极易被盘中呈现的暴涨情绪所裹挟, 致使自身心理预期持续攀升, 总是一心想着能在最高点卖出。其三, 然而市场的最高点常常瞬间即逝, 普通投资者根本难以精准地予以捕捉。其四, 可以预先为自己设定心理止盈区间, 一旦达成预期收益, 便能够分批将收益落袋, 千万不要一味地去赌股价会继续冲高。
其三, 新股打新所获收益源自中签, 而非炒新获利。注册制下新股上市首日无涨跌幅限制, 波动极剧。他人中签获取的是低成本原始筹码, 然而二级市场追入的投资者, 获取的是已大涨后的高价筹码, 二者成本全然不同。中签者安全垫厚, 追高者无成本优势, 切勿见新股大涨便冲动高冲而入接盘。
第四, 要学会去区分题材热度以及真实业绩, 许多新股由于赛道热门, 概念听起来不错, 一上市便被资金进行炒作, 短期内股价能够脱离基本面飙升, 可是企业的营收、利润才是股价长期的根基所在, 题材仅仅能够推动短期的那种情绪行情，若业绩跟不上, 估值迟早会有回归的压力, 千万别被光鲜的赛道概念蒙住, 从而忽略企业真实的经营数据。
第五, 不同板块进行打新操作时, 其风险收益所展现出的特征不尽相同。科创板新股的发行价格较高, 这种情形下较易出现收益丰厚的中签结果, 可同步存在着上市后股价跌破发行价的状况, 换言之, 并非每一只科创板新股申购后都能够实现盈利。主板、北交所的新股, 虽说每股中签后的收益上限总体较低, 整体在股价波动方面所呈现出的风格也存在差异, 所以在申购新股之前, 也需要适度关注发行时的价值评估情况, 绝不能不加思索地全部进行申购。
第六, 要能够看懂盘口的基础信号, 超高换手率, 长上影线, 这些都是市场情绪过热的信号, 高换手代表着筹码进行大规模交换, 长上影代表上方抛压巨大, 当一只新股同时出现这两个特征时, 就意味着多空分歧已经非常激烈, 在这个位置进场博弈, 风险会远远大于机会。
市场始终存在着偶然性, 会产生刷新记录的大肉签, 然而普通投资者不可将偶然案例当作自身的投资模板。别人中签后暴富, 并不意味着我们追高进场就能复制相同的收益。新股爆炒行情, 对中签的人而言是红利, 对于后知后觉冲进去的人, 极有可能就是高位站岗。理性看待打新收益, 敬畏次新股的巨大波动, 此乃普通散户在市场中长久生存的关键。
